תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לספטמבר 2024

Image-by-Moondance-from-Pixabay2024

ספטמבר 2024: עליות שערים. 

התשואה הממוצעת של קופות הגמל בספטמבר: 1.8%. 

התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה: מתקרבת ל-10% ועומדת על 9.7%.

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו בספטמבר 0242 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של1.8%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.5% לבין תשואה של 2.2%

שם המסלולתשואה בחודש   ספטמבר 2024 טווח תשואה עליוןטווח תשואה תחתון
כללי1.8%2.2%1.5%
מנייתי2.9%3.4%2.4%
500 S&P  3.5%3.7%3.3%
פנסיה מקיפה לבני עד 502.2%2.6%1.8%
פנסיה מקיפה לבני 50-602.1%2.5%1.7%
פנסיה מקיפה לבני 60+1.6%2.0%1.3%

בחודש ספטמבר נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם ובאיגרות החוב בארץ (ממשלתיות וקונצרניות) והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות, כאשר גם פיחות השקל (מול הדולר והאירו) תרם החודש לתשואות. 

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים במרבית המדדים.

בארה”בעליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.8%, מדד ה-S&P עלה ב-2.0% ומדד הנאסד”ק עלה בשיעור של 2.7%. 

באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.9%.

מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 1.2%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 6.4%, וזאת תודות לנסיקה במדדי המניות בסין.

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. 

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת”א 35 עלה ב-1.5%, מדד ת”א 90 עלה ב-2.7%, מדד ת”א 125 עלהב-1.8%, ומדד יתר 60 עלה ב-3.2%, שיעורים דומים מאוד לעליית המדדים בארה”ב, וזאת לאחר שמדדי המניות בישראל סגרו פיגור גדול שנוצר בתחילת החודש.

באג”ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית מתונה. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.3% ל-0.5%.איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.9%. מדד אג”ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.1% ואיגרות החוב השקליותירדו ב-0.1%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.8%. 

ספטמבר 2024:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%תרומה חיוביתתרומה שלילית
S&P 5002.0% 
DOW JONES1.8% 
NASDAQ2.7% 
NIKKEI 1.2%-
DAX2.2% 
מדד ת”א 351.5% 
מדד ת”א 1251.8% 
מדד כללי של אג”ח ממשלתיות0.1% 
מדד קונצרני כללי0.5% 
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)1.5% 
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות)2.4% 
מלוות קצרי מועד0.3% 
ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה  0.1%-
ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה0.8% 

סיכום ינואר-ספטמבר 2024: תשואת קופות הגמל מתקרבת ל-10% ועומדת על 9.7%

להלן הערכתנו לתשואות המסלולים:

שם המסלולתשואה בחודשים   ינואר-ספטמבר 2024 טווח תשואה עליוןטווח תשואה תחתון
כללי9.7%11.0%8.5%
מנייתי16.5%19.0%15.0%
500 S&P24.6%24.8%24.2%
פנסיה מקיפה לבני עד 5012.0%13.5%10.5%
פנסיה מקיפה לבני 50-6010.5%12.0%8.0%
פנסיה מקיפה לבני 60+8.2%8.5%7.5%

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.

בארה”ב: מדדי ה-500 S&P ומדד הנאס”ק עלו ב-20.8% ו-21.2% בהתאמה, מדד הדאו ג’ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 12.3%. 

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-15.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.2% בלבד וה-Eurostoxx 50 עלהבשיעור של 10.6%. 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 13.1%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של ב-14.4%.     

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת”א 35 עלה ב-13.8%, מדד ת”א 125 עלה 12.3%, מדד ת”א 90 עלה ב-9.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 14.7%. 

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג”ח קונצרני עלה בשיעור של 4.3%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות נותר ללא שינוי. 

ינואר-ספטמבר 2024:

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-%תרומה חיוביתתרומה שלילית
S&P 50020.8% 
DOW JONES12.3% 
NASDAQ21.2% 
NIKKEI13.1% 
DAX15.7% 
מדד ת”א 3513.8% 
מדד ת”א 12512.3% 
מדד כללי של אג”ח ממשלתיות0.0% 
מדד כללי של אג”ח צמודי מדד ממשלתיים0.3% 
מדד קונצרני כללי4.3% 
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות)2.3% 
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות)3.5% 
מלוות קצרי מועד3.1% 
ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה  1.0%-
ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה4.5% 
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. בלומר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. בלומר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
Exit mobile version