מעלה עוד יותר את ההנחיות והתחזית הפיננסית לשנת הכספים 2022
חברת (Riskified Ltd. (NYSE: RSKD, פלטפורמת ניהול הונאות המאפשרת חווית מסחר אלקטרוני חלקה, הודיעה היום על התוצאות הכספיות לשלושת ותשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022. החברה תקיים שיחת משקיעים כדי לדון בתוצאות אלה היום בשעה 8:30 בבוקר שעון החוף המזרחי.
“בנינו מומנטום ממחצית ראשונה חזקה של השנה, ראינו האצה בצמיחה בשורה העליונה שלנו כדי להשיג רבעון שלישי חזק מאוד. הצמיחה השנתית שלנו יותר מהכפילה את הצמיחה שלנו ברבעון השני של 2022 משנה לשנה, וענף הכרטיסים והנסיעות שלנו נשאר חלק פעיל וצומח מהעסק”, אמר עידו גל, מייסד שותף ומנכ”ל Riskified.
“לקראת סוף השנה, אני נרגש מהמיצוב המשופר שלנו ב- Go-to-Market ומהאחיזה המוגברת שאנו רואים עם סוחרים חדשים וקיימים. לאחרונה עלינו לאוויר עם הסוחר החדש הגדול ביותר שלנו השנה, ואנחנו בונים צינור איתן של סוחרים חדשים והזדמנויות מכירה עתידיות בתוך בסיס הסוחרים הקיים שלנו”.
נקודות עיקריות עסקיות לרבעון השלישי של 2022
*חיזוק נוסף בעמדת המנהיגות בתחום הכרטיסים ווורטיקל הנסיעות: Riskified הצטרפה לאחרונה לאחד משווקי הכרטיסים המשניים הגדולים בעולם לספורט חי, קונצרטים, תיאטרון ואירועים. אנו בודקים כמעט את כל נפח המסחר האלקטרוני של מסחר זה, שלדעתנו מחזק עוד יותר את מיצוב שלנו כמובילים בתחום הכרטיסים והנסיעות.
*ביצוע אסטרטגיית Upsell מביא לרבעון חזק של פעילות: במהלך הרבעון השלישי של 2022, Riskified השיגה צמיחה חזקה משנה לשנה בפעילות ה-upsell. ראינו פעילות חזקה בגדלים שונים של סוחרים, עם מומנטום מיוחד מצד הסוחרים שלנו עם יותר מ-3 מיליארד דולר בהיקפי מכירות מקוונות בשנה. פעילות ה-upsell שלנו הופצה בין סוחרים בקבוצות הבוגרות יותר שלנו, כמו גם לוגואים חדשים יותר. המומנטום החיובי הזה, עם הוספת לוגואים חדשים, יותר מקזז את הירידות בצמיחה האורגנית של חלק מהסוחרים הקיימים שלנו, שאנחנו מייחסים בעיקר לסביבה המקרו-כלכלית הקשה יותר.
*שיפורים משמעותיים בשוליים ובתזרים המזומנים החופשי מאיצים את הדרך לרווחיות: במהלך הרבעון השלישי ראינו שיפור של 33% ב-EBITDA המתואם שלנו. זה הוביל לירידה משמעותית בתזרימי המזומנים החופשיים שלנו במהלך הרבעון, כאשר אנו ממשיכים לבנות לקראת רווחיות בת קיימא.
*עליות נוספות להכנסות 2022 והכוונה ל-EBITDA מתואם: אנו מגדילים את תחזית ההכנסות לשנה כולה כתוצאה מביצועי השיא שלנו בתשעת החודשים הראשונים. בנוסף, באמצעות הפחתה נוספת בבסיס ההוצאות המתוקצבות שלנו, אנו משפרים את תחזית ה-EBITDA המתואמת שלנו לשנת 2022 כולה בכ-18% מעדכון ההנחיה הקודם שלנו כלפי מעלה באוגוסט 2022.
*מפגש פסגת הסוחרים השנתית של Riskified, בהשתתפות למעלה מ-100 אנשי קשר ולקוחות פוטנציאליים של סוחרים בכל הענפים העיקריים, אירוע רב-יומי זה התמקד ביצירת צינורות עסקיים חדשים, שיתוף מידע עם מומחים בתעשייה והזדמנויות פוטנציאליות לשותפות.
דגשים לביצועים הפיננסיים ברבעון השלישי של 2022
הטבלה הבאה מסכמת את התוצאות הכספיות המאוחדות שלנו לשלושת ותשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 וב-2021, באלפים למעט היכן שצוין:
“באמצעות משמעת הוצאות ממוקדת, שיטחנו עוד יותר את בסיס ההוצאות שלנו ברבעון השלישי, והשגנו את תוצאת ה-EBITDA המתואם הרבעוני החזק ביותר שלנו השנה. מסלול הצמיחה ארוך הטווח שלנו נותר על כנו, ואנחנו מאמינים שהמאמצים שלנו לייעל את מבנה העלויות שלנו צריכים להמשיך להשפיע באופן משמעותי על השורה התחתונה שלנו”, אמרה אגליקה דוצ’בה, סמנכ”לית הכספים של Riskified.
“במבט קדימה לרבעון הרביעי, אנו מצפים שהעסק הרחב והמגוון שלנו ימשיך להניע ייצור הכנסות חזק. בשילוב עם המאמצים המתחשבים שלנו לנהל את הוצאות התפעול שלנו, אנו מצפים להמשיך בדרכנו המואצת לרווחיות”.
תחזית פיננסית
ביצועי השיא שלנו בתשעת החודשים הראשונים והרבעון הרביעי הסולידי הצפוי של הכנסות חדשות מעניקים לנו ביטחון להעלות את תחזית ההכנסות לשנה כולה. לפיכך, אנו מגדילים את הנחיית ההכנסות שלנו לשנה המסתיימת ב-31 בדצמבר 2022 באופן הבא:
הכנסות בין 257 מיליון דולר ל-261 מיליון דולר, לעומת בין 255 ל-258 מיליון דולר.
בנוסף, במהלך הרבעון הקודם יזמנו תוכנית לצמצום ואופטימיזציה יעילים ומחושבים של ההוצאות התפעוליות שלנו. המשכנו להוציא לפועל בהצלחה תוכנית זו, והצלחנו לצמצם עוד יותר את בסיס ההוצאות שלנו ברבעון השלישי של 2022. אנו מנהלים בשקידה את ההוצאות שלנו, תוך שמירה על תחזית הצמיחה ארוכת הטווח שלנו. כתוצאה מכך, אנו מעלים את הנחיות ה-EBITDA המתואם שלנו לשנה המסתיימת ב-31 בדצמבר 2022 באופן הבא:
EBITDA מתואם(2) בין 47 מיליון דולר שלילי ל- 44 מיליון דולר שלילי, שיפור לעומת 57 מיליון דולר שלילי ו 54 מיליון דולר.
עדכון זה מייצג שיפור של כ-18% לעומת ההנחיות שלנו מאוגוסט. בסך הכול, שיפרנו את הנחיית ה- EBITDA המתואם שלנו ב-33% מטווח ההנחיה הראשוני שלנו שסופק בפברואר 2022.
(1) GMV הוא אינדיקטור מפתח לביצוע- EBITDA מתואם הוא מדד non-GAAP. ראו “אינדיקטורים לביצועי מפתח ומדדי non-GAAP ” לקבלת מידע נוסף בנוגע למדד non-GAAP זה ו”התאמה של מדדי non-GAAP למדדי GAAP” לקבלת התאמה של מדד non-GAAP זה למדד GAAP הדומה ביותר באופן ישיר.
(2) איננו יכולים לספק התאמה של הנחיות ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים המסתיימת ב-31 בדצמבר 2022 לרווח הנקי (הפסד) מכיוון שסעיפים מסוימים שאינם נכללים ב- EBITDA מתואם אך כלולים ברווח הנקי (הפסד), המדד הפיננסי GAAP הדומה ביותר באופן ישיר, אינם ניתנים לחיזוי על בסיס צופה פני עתיד ללא מאמץ בלתי סביר או שאינם בשליטתנו. בפרט, איננו יכולים לחזות את היקף ההוצאות על תגמול מבוסס מניות ורווחים או הפסדים מעסקאות מט”ח לפי העניין ללא מאמצים בלתי סבירים, וסעיפים אלה עשויים להשפיע באופן משמעותי, בנפרד או במצטבר, על מדדי GAAP בעתיד.
מדדי ביצועים מרכזיים ומדדי Non-GAAP
הודעה לעיתונות זו והטבלאות הנלוות לה מכילות אינדיקטורים מסוימים לביצועי מפתח ומדדי non-GAAP: GMV, EBITDA מתואם, רווח גולמי non-GAAP, שולי רווח גולמי non-GAAP, עלות הכנסות non-GAAP, הוצאות תפעוליות non-GAAP לפי סעיף שורה, תזרים מזומנים חופשי, רווח נקי non-GAAP (הפסד) ורווח נקי non-GAAP (הפסד) למניה. אין לפרש מדדי non-GAAP אלה כמסקנה שהתוצאות העתידיות שלנו לא יושפעו מפריטים חריגים או אחרים. ל-EBITDA מתואם, רווח גולמי non-GAAP, שולי רווח גולמי non-GAAP, עלות הכנסות Non-GAAP, הוצאות תפעוליות non-GAAP לפי סעיף שורה, רווח נקי non-GAAP (הפסד) ורווח נקי non-GAAP (הפסד) למניה יש מגבלות ככלים אנליטיים בכך שהם אינם משקפים עלויות מזומנים מסוימות שעשויות לחזור על עצמן בעתיד, כולל, בין היתר, דרישות מזומנים לעלויות להחלפת נכסים מופחתים ומופחתים או תשלומים במזומן עבור מסים. ההנהלה מפצה על מגבלות אלה על ידי הסתמכות על תוצאות GAAP שלנו בנוסף לשימוש במדדיnon-GAAP אלה כמדדים משלימים לביצועים שלנו. מדדי ה- non-GAAP המשמשים כאן אינם בהכרח ברי השוואה לכיתובים בעלי כותרת דומה של חברות אחרות בשל שיטות חישוב שונות. אין להתייחס למדדים פיננסיים על בסיס non-GAAP בנפרד, כחלופה למידע שהוכן והוצג בהתאם ל-GAAP או עדיף עליו. מדדים אלה משמשים לעתים קרובות אנליסטים, משקיעים ובעלי עניין אחרים כדי להעריך חברות בתעשייה שלנו. על ידי מתן מדדי non-GAAP אלה יחד עם התאמה למדד הדומה ביותר בארה”ב GAAP, אנו מאמינים שאנו משפרים את ההבנה של המשקיעים את העסק שלנו ואת תוצאות הפעילות שלנו, כמו גם מסייעים למשקיעים להעריך עד כמה אנו מבצעים את היוזמות האסטרטגיות שלנו.
אנו מגדירים נפח סחורה ברוטו (“GMV”) כערך הדולרי הכולל ברוטו של הזמנות שהתקבלו על ידי הסוחרים שלנו ונבדקו באמצעות פלטפורמת ניהול סיכוני המסחר האלקטרוני שלנו במהלך התקופה שצוינה, כולל הזמנות שלא אישרנו.
אנו מגדירים EBITDA מתואם כרווח נקי (הפסד) מותאם כדי להסיר את ההשפעות של ההפרשה למס הכנסה, הכנסות ריבית, נטו, הכנסות אחרות (הוצאות), נטו, פחת והפחתות, הוצאות תגמול מבוסס מניות ומסי שכר הקשורים לתגמול מבוסס מניות.
אנו מגדירים רווח גולמי non-GAAP כרווח גולמי GAAP מותאם כדי להסיר את ההשפעות של פחת והפחתות, הוצאות תגמול מבוסס מניות ומסי שכר הקשורים לתגמול מבוסס מניות, אם רלוונטי. שולי הרווח הגולמי non-GAAP מייצגים רווח גולמי Non-GAAP המבוטא כאחוז מההכנסות.
אנו מגדירים עלות הכנסות על בסיס non-GAAP כעלות GAAP של הכנסות מותאמות כדי להסיר את ההשפעות של פחת והפחתות, הוצאות תגמול מבוסס מניות ומסי שכר הקשורים לתגמול מבוסס מניות, אם רלוונטי.
אנו מגדירים הוצאות תפעוליות על בסיס non-GAAP לפי שורה כהוצאות תפעוליות GAAPהמתואמות כדי להסיר את ההשפעות של פחת והפחתות, הוצאות תגמול מבוסס מניות ומסי שכר הקשורים לתגמול מבוסס מניות, במידת הצורך.
אנו מגדירים תזרים מזומנים חופשי כמזומן נטו המסופק על ידי (משמש ב) פעילויות תפעוליות, בניכוי תשלומי מזומנים עבור רכוש וציוד ועלויות פיתוח תוכנה מהוונות.
אנו מגדירים רווח נקי (הפסד) non-GAAP, המשמש לחישוב רווח נקי (הפסד) non-GAAP למניה, כרווח נקי (הפסד) GAAP מותאם כדי להסיר את ההשפעות של פריטים ייחודיים או בלתי חוזרים כגון הפסדי מדידה מחדש על התחייבויות כתבי אופציה למניה מועדפת הניתנות להמרה וזכויות העברה של מניות מועדפות הניתנות להמרה, כמו גם הוצאות שאינן במזומן כגון פחת והפחתות, הוצאות תגמול מבוסס מניות, ומסי שכר הקשורים לתגמול מבוסס מניות. אנו מגדירים רווח נקי (הפסד) non-GAAP למניה כרווח (הפסד) נקי non-GAAP חלקי ממוצע משוקלל של מניות non-GAAP. אנו מגדירים ממוצע משוקלל על בסיס non-GAAP, המשמש לחישוב רווח נקי (הפסד) non-GAAP למניה, כממוצע משוקלל GAAP המשמש לחישוב רווח נקי (הפסד) למניה, מותאם לשקף את המניות הרגילות שהונפקו בקשר עם ההנפקה שטרם נפרעו נכון לסוף התקופה כאילו היו מצטיינות נכון לתחילת התקופה המוקדמת ביותר שהוצגה לצורך השוואה.
EBITDA מתואם, רווח גולמי non-GAAP, שולי רווח גולמי non-GAAP, עלות הכנסות non-GAAP , הוצאות תפעוליות non-GAAP לפי שורה, תזרים מזומנים חופשי, רווח נקי Non-GAAP(הפסד) ורווח נקי Non-GAAP (הפסד) למניה הם מדדי non-GAAP שההנהלה והדירקטוריון שלנו משתמשים בהם כמדד משלים לביצועים שלנו מכיוון שהם מסייעים לנו להשוות את הביצועים התפעוליים שלנו על בסיס עקבי, מכיוון שהם מסירים את ההשפעה של פריטים שלדעתנו אינם משקפים ישירות את פעולות הליבה שלנו. אנו משתמשים גם ב- EBITDAמתואם למטרות תכנון, כולל הכנת תקציב התפעול השנתי הפנימי והתחזיות הפיננסיות שלנו, כדי להעריך את הביצועים והיעילות של היוזמות האסטרטגיות שלנו ולהעריך את יכולתנו להרחיב את העסק שלנו. בנוסף, אנו מספקים תזרים מזומנים חופשי מכיוון שמדובר במדד נזילות non-GAAP שלדעתנו מספק מידע שימושי להנהלה ולמשקיעים על כמות המזומנים שנוצרת על ידי העסק שיכולה לשמש להזדמנויות אסטרטגיות, כולל השקעה בעסק שלנו וחיזוק המאזן שלנו. עם זאת, תזרים המזומנים החופשי מוגבל, משום שהוא אינו מייצג את תזרים המזומנים השיורי הזמין להוצאות לפי שיקול דעת. תזרים מזומנים חופשי אינו בהכרח מדד ליכולת שלנו לממן את צרכי המזומנים שלנו.
עיינו בטבלאות שלהלן לקבלת התאמות של מדדים פיננסיים אלה non-GAAP למדדי GAAPהניתנים להשוואה ישירה ביותר.
