MCC חותמת על הסכם לתמיכה בשינוי מבני אשר יפחית כ-3.9 מיליארד דולר בחובות ממומנים לפרעון, למעלה מ-330 מיליון דולר בהוצאות מזומן על ריבית בשנת 2026 וכן יאריך את תקופת פרעון החובות ל-2033
השינוי המבני נתמך על ידי CD&R ומספר גדול של נושים מובטחים בכירים אשר הסכימו על גיבוי בדמות השקעה בסך 890 מיליון דולר; מהווה למעלה מ-500 מיליון דולר של אמצעי נזילות חדש לתמיכה בצמיחה ארוכת טווח ובהשקעות לשלב ההבראה.
משיקה קמפיין להסכמה ומצפה ליישם את השינוי המבני באמצעות תהליך הקפאת הליכים (Chapter 11) “מוכן מראש”; הסכם לתמיכה בשינוי המבני מאפשר ל-CD&R לשמש כבעלת מניות עם שליטה.
כל ספקי המסחר צפויים לקבל תשלום מלא; כל הפעילות והשירותים הגלובליים ללקוחות צפויים להמשיך ללא שיבושים.
Multi-Color Corporation (“MCC” או “החברה”), חברה מובילה לפתרונות מותגי איכות, הכריזה היום על פעולות אסטרטגיות להמשך מיצוב החברה ולהכנתה להשקעה ולצמיחה ארוכת טווח במטרה להעניק את השירות הטוב ביותר ללקוחותיה.
MCC חתמה על הסכם לתמיכה בשינוי מבני (“RSA”) עם המחזיקים בקרוב ל-70% בסכום החוב בשעבוד בכיר של MCC ועם מממנת האקוויטי שלה, CD&R, הנוגע לתנאי השינוי המבני הפיננסי והמקיף. העסקאות אותן יזמה RSA יצמצמו את מאזנה של MCC ויפחיתו את החובות הנקיים של החברה מכ-5.9 מיליארד דולר לכ-2.0 מיליארד. הריבית השנתית של החברה תופחת אף היא מכ-475 מיליון דולר ל-140 מיליון דולר בשנת 2026, כאשר מדובר בהפחתה של למעלה מ-330 מיליון דולר, עם חובות מובטחים ארוכי טווח אשר פרעונם הוארך ל-2033 בכפוף לקיום השינוי המבני.
כדי ליישם את העסקאות האמורים ב-RSA, MCC קיימה הצבעה לתמיכה בתוכנית מובנית לארגון מחדש (ה”תוכנית”), אשר זוכה כעת לתמיכה מצד קרוב ל-70% מבעלי החוב בשעבוד בכיר (לפי סכום) של MCC ו-CD&R. הסכם ה-RSA כולל השקעת אקוויטי רגילה ומועדפת חדשה אשר תתמוך בהשקעות ובצמיחה ארוכת טווח. לאחר הכניסה לתוקף, MCC תהנה מנזילות בשווי של למעלה מ-500 מיליון דולר.
“במהלך השנתיים האחרונות קיבלנו החלטות לפעולה מסחרית ותפעולית, תוך גיוס כשרונות הנהגה מובילים, במטרה למצב את MCC לצמיחה, לרווחיות ולקיימות”, אמר חסן רמאילה, נשיא ומנכ”ל MCC. “היוזמות התפעוליות שלנו צוברות תאוצה, והאופטימיזציה של מבנה ההון שלנו מהווה שלב חיוני בקידום אסטרטגיית הצמיחה של החברה. הסכם זה, המשקף הצבעת אמון חזקה מצד הספונסרים והמלווים של MCC, יגבש תשתית פיננסית חזקה יותר, הוא יאפשר לשפר את פתרונות המותג היצירתיים והאיכותיים שעוזרים לחבר בינו לבין צרכנים, הוא ישפר את היושרה ויניע השפעה ברת קיימא. אנו אסירי תודה ל-CD&R ולמלווים שלנו על תמיכתם, וכן לעובדינו, ללקוחותינו ולספקינו על התמיכה והמסירות המתמשכת”.
עסקים כרגיל
הסכם ה-RSA יזרים גם סך חדש של מימון 250 מיליון דולר במבנה DIP אשר יממן את העסק לאורך הקפאת ההליכים. מימון זה, לאחר אישורו, צפוי לאפשר ל-MCC להמשיך ולפעול כרגילוללא שיבושים במהלך השינוי המבני ומבלי להשפיע על נושי המסחר, הלקוחות, העובדים,היצרנים או הספקים, והוא יאפשר לחברה לכבד את התחייבויותיה כלפי השותפים האסטרטגיים.
לאחר הכניסה לתקוף של הליכי ההקפאה המוכנים, MCC תגיש סדרה של בקשות במעמד פתיחת ההליך אשר, לאחר אישורן, יאפשרו לחברה להמשיך ולפעול ולקיים את עסקיה ללא שיבושים תוך צמצום המבנה ההוני שלה. בנוסף לבקשות הקשורות למימון DIP, MCC תבקש גם אישור להמשך תשלום משכורות והטבות ללא שיבושים, לעמוד בתביעות הקשורות לעובדים, לשלם לספקים בנוהל הרגיל ולבצע תהליכים ופעולות קריטיות נוספות בהתאם לנדרש כדי לאפשר לחברה להמשיך את פעילותה ללא שיבושים.
-
-
-
-
