Image-by-Moondance-from-Pixabay2024
ספטמבר 2024: עליות שערים.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל בספטמבר: 1.8%.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה: מתקרבת ל-10% ועומדת על 9.7%.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו בספטמבר 0242 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של1.8%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.5% לבין תשואה של 2.2%.
| שם המסלול | תשואה בחודש ספטמבר 2024 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 1.8% | 2.2% | 1.5% |
| מנייתי | 2.9% | 3.4% | 2.4% |
| 500 S&P | 3.5% | 3.7% | 3.3% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 2.2% | 2.6% | 1.8% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 2.1% | 2.5% | 1.7% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 1.6% | 2.0% | 1.3% |
בחודש ספטמבר נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם ובאיגרות החוב בארץ (ממשלתיות וקונצרניות) והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות, כאשר גם פיחות השקל (מול הדולר והאירו) תרם החודש לתשואות.
שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים במרבית המדדים.
בארה”ב: עליות שערים, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.8%, מדד ה-S&P עלה ב-2.0% ומדד הנאסד”ק עלה בשיעור של 2.7%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.9%.
מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 1.2%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 6.4%, וזאת תודות לנסיקה במדדי המניות בסין.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת”א 35 עלה ב-1.5%, מדד ת”א 90 עלה ב-2.7%, מדד ת”א 125 עלהב-1.8%, ומדד יתר 60 עלה ב-3.2%, שיעורים דומים מאוד לעליית המדדים בארה”ב, וזאת לאחר שמדדי המניות בישראל סגרו פיגור גדול שנוצר בתחילת החודש.
באג”ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית מתונה. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.3% ל-0.5%.איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.9%. מדד אג”ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.1% ואיגרות החוב השקליותירדו ב-0.1%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.8%.
ספטמבר 2024:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 2.0% | |
| DOW JONES | 1.8% | |
| NASDAQ | 2.7% | |
| NIKKEI | 1.2%- | |
| DAX | 2.2% | |
| מדד ת”א 35 | 1.5% | |
| מדד ת”א 125 | 1.8% | |
| מדד כללי של אג”ח ממשלתיות | 0.1% | |
| מדד קונצרני כללי | 0.5% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 1.5% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות) | 2.4% | |
| מלוות קצרי מועד | 0.3% | |
| ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה | 0.1%- | |
| ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה | 0.8% |
סיכום ינואר-ספטמבר 2024: תשואת קופות הגמל מתקרבת ל-10% ועומדת על 9.7%
להלן הערכתנו לתשואות המסלולים:
| שם המסלול | תשואה בחודשים ינואר-ספטמבר 2024 | טווח תשואה עליון | טווח תשואה תחתון |
| כללי | 9.7% | 11.0% | 8.5% |
| מנייתי | 16.5% | 19.0% | 15.0% |
| 500 S&P | 24.6% | 24.8% | 24.2% |
| פנסיה מקיפה לבני עד 50 | 12.0% | 13.5% | 10.5% |
| פנסיה מקיפה לבני 50-60 | 10.5% | 12.0% | 8.0% |
| פנסיה מקיפה לבני 60+ | 8.2% | 8.5% | 7.5% |
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה.
בארה”ב: מדדי ה-500 S&P ומדד הנאס”ק עלו ב-20.8% ו-21.2% בהתאמה, מדד הדאו ג’ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 12.3%.
גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-15.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.2% בלבד וה-Eurostoxx 50 עלהבשיעור של 10.6%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 13.1%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של ב-14.4%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת”א 35 עלה ב-13.8%, מדד ת”א 125 עלה 12.3%, מדד ת”א 90 עלה ב-9.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 14.7%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג”ח קונצרני עלה בשיעור של 4.3%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות נותר ללא שינוי.
ינואר-ספטמבר 2024:
| תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% | תרומה חיובית | תרומה שלילית |
| S&P 500 | 20.8% | |
| DOW JONES | 12.3% | |
| NASDAQ | 21.2% | |
| NIKKEI | 13.1% | |
| DAX | 15.7% | |
| מדד ת”א 35 | 13.8% | |
| מדד ת”א 125 | 12.3% | |
| מדד כללי של אג”ח ממשלתיות | 0.0% | |
| מדד כללי של אג”ח צמודי מדד ממשלתיים | 0.3% | |
| מדד קונצרני כללי | 4.3% | |
| שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) | 2.3% | |
| שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות) | 3.5% | |
| מלוות קצרי מועד | 3.1% | |
| ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה | 1.0%- | |
| ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה | 4.5% |
