המאני מרקט הוסיף בשבוע שעבר עוד 40 מיליארד דולר. עדכונים ממחלקת המסחר של הבורסה לניירות ערך בתל אביב
גולדמן:
מעלים את האלוקציה על סין למשקל יתר.
רואים אפסייד של 40%.
מעלים מחיר יעד של S&P 500 מ-5600 ל-6000 וגם ל-12 החודשים הבאים ל-6300.
סקוט רובנר, הגורו של גולדמן : ״אני הופך לטאקטיקלי דובי עד סוף אוקטובר. אחרי זה ראלי סוף שנה ו’חושש’ ש-6000 כמחיר יעד ל-S&P 500 יהיה נמוך מדי״.
BofA:
רואים אפסייד בין 25-40% תלוי בתרחיש.
גיי פי מורגן:
הקרנות המנייתיות הגלובליות צריכות לקנות חשיפה לסין בשווי של 450 מיליארד דולר רק בשביל ״לנטרל״ את ההשפעה של משקל חסר.
המשקיעים המקומיים צריכים לקנות 1.7 טריליון דולר רק בשביל לחזור לחשיפה של שנת 2021.
עוד על סין
בינתיים עד עכשיו משנת 2022 זרימת הכסף לקרנות סל עם החשיפה לסין עומדת כמעט על האפס.
בפברואר 2021 המשקל של סין במדד העולמי היה 5.8%, עכשיו רק 3.1% , אם נחזור לשנת 2018 שהמשקל אז היה 4% אז יש אפסייד של 30% לפי בנק אוף אמריקה.
מייקל הרטנט מבנק אוף אמריקה מוסיף שאם מכפיל רווח יגיע ל-15/16 שזה מה שהיה בשלושת התמריצים הקודמים אז האפסייד לפחות 40%.
המרוויחים הגדולים מטרייד ״קונים הכל חוץ מסין״ היו הודו ויפן, עכשיו כשסין במוקד מעניין לראות מה יקרה לזרימת הכסף במיוחד להודו.
עד כה בפינה הקבועה שלנו ״הטירוף בסין״.
UBS :
רואים פוטנציאל רק של 6% שנה קדימה במדד העולמי.
השווקים מתמחרים כעת סיכוי של 9% בלבד של הורדת ריבית של 0.50%. בנובמבר השווקים צופים הורדת ריבית של 0.25% בפגישה הבאה של הפד. זה מגיע לאחר דוח תעסוקה בומבסטי שפורסם ביום שישי. לפני שבוע, השוק תמחר סיכוי של 53% להורדה של 0.50%.
MS:
סקטור האנרגיה היה הסקטור הכי ״נקנה״, גם על ידי קרנות גידור וגם על ידי משקיעי טווח ארוך.
עדיין סקטור האנרגיה מבחינת האלוקציה נמצא בנמוך מאז שנת 2021. מצד שני סקטור הנדל”ן היה סקטור הכי ״נמכר״ שבוע שעבר . יתרות השורט בסקטור הזה הגיעו גבוה מתחילת השנה.
המאני מרקט ממשיך לגדול והגיע ל-6.5 טריליון דולר. הוסיף בשבוע שעבר עוד 40 מיליארד דולר.
מאחלים לכולם שבוע שקט ומוצלח בהשקעות ומחכים שהחטופים יחזרו הביתה עכשיוווווו
